🧑🌾 cmDeFi Farming #031
"DeFAI", $ANON, $WAGMI, Frax, Berachain, f(x) Protocol, Euler, $HYPE, Thorchain, Silo, Solayer, mPENDLE peg
DeFAI Crazy
Daniele 在Sonic(Fantom)上构建 ”DeFAI" $ANON
Popsicle更名为WAGMI，借势与 ANON 合作正成长为 Sonic 的主要dex
DeFAI 的主要方向和项目观察列表
快速比较一下目前市场上流行的抽象AI
Study Old DeFi
Frax上线frxETH，开发原生 LSD 杠杆
Jesse希望在 Base 引入$COIN股票，合成资产卷土重来
DeFi trend
Ethena 路线图：发布 2025 年路线图，重点与传统金融分销合作伙伴合作
Berachain Boyco 预存款突破10亿美金，公布即将在1月上线的项目方列表
f(x) Protocol V2 正式上线
Tracking
a16z: 2025年的7大趋势
Thorchain 预计开始支持 Base L2 进行跨链交换 cbBTC <> BTC
构建在 Euler V2 上的稳定币项目 Flower Money 暗示准备上线
Hyper Foundation 启动 HYPE 质押
Solayer从LSD转型SVM，一种基于PoAS共识机制的高性能链
Silo 借贷市场很快将在 Sonic(Fantom) 部署
Magpie旗下的 Pendle Subdao 协议 Penpie 已通过国库回购了40万美元。正在修复锚定
Edgy的一些DeFAI观察列表
目前DeFAI的几个主要方向
抽象：通过自然语言界面解决 DeFi 的 UI / UX 复杂性问题。
用户盈利能力：通过自动化交易、收益优化和人工智能获得更多利润，增强的交易策略。可以减少代价高昂的人为错误。
收入潜力：已经有一些协议可以使交易变得更容易，例如 Bananagun 和 Photon。
DeFAI 目前市面上以第一种抽象AI方向为主，这是最简单最直观的一种实现，DeFi中还存在更深层次的挖掘，通过自动化交易、策略优化的增强型产品可能会是下一个爆发点，AI Agent进入DeFi的意义更多在于能够产生Real Yield，并使这种生态变得更加有机。
快速比较一下目前市场上流行的抽象AI
Daniele 在Sonic上构建的 AI Agent $ANON
通过tg与AI Agent交互，完成链上操作，比如跨链、交易、借贷等。市值在不到一周内突破1.5亿，是最近Fantom→Sonic后最亮眼的项目之一。
Popsicle Finance 更名为WAGMI，正在成长为Sonic的主要dex
与 ANON 的爆发有关，WAGMI与ANON存在密切的合作和联系，ANON的LP可在WAGMI的GMI模块中赚取协议收益（目前额度已满）
Frax: frxETH v2 上线
frxETH V2允许用户使用验证者作为抵押品借用ETH，同时继续获得正常的ETH质押奖励（包括MEV）。
每个验证者存入后可获得最多24 ETH的借贷额度（75% LTV）
借来的ETH可以自由提取，可以用来加杠杆启动更多验证者节点
这带来两方面的LSD创新
循环验证者构建：用户可以使用借来的ETH继续启动新的验证者，从而形成“质押—借贷—质押”的循环，提高资本利用率。
低门槛启动验证者：支持1至31 ETH的部分存款，允许用户以较少的初始资金启动验证者并利用借贷补齐32 ETH。
Base 开发者 Jesse Pollak 表示他们希望将$COIN股票引入 Base，并表示世界上的每一种资产都将在 Base 上。
美股代币化，合成资产赛道。
曾经在DeFi Summer有过爆发，但后面因合规监管等因素被迫停止。2025年开始美国政策和监管方向宽松的趋势可能带来合成资产的再次爆发，具备诞生蓝筹项目的潜力。
Ethena 路线图：发布 2025 年路线图，重点与传统金融分销合作伙伴合作
传统金融领域扩展：
推出面向传统金融市场的产品iUSDe，通过封装合约增加合规性。（iUSDe 与 sUSDe 相同，只是增加了一个简单的包装合约，该合约在代币级别添加了一些转移限制，以便传统金融实体可以持有和使用它。）
未来拓展方向：
储蓄产品（传统金融市场）和支付场景（如Telegram生态系统）。在Telegram推出集成支付和储蓄功能的应用，用户可通过Apple Pay进行支付。
Ethena网络和生态系统：
推动从单一资产发行平台向支持去中心化金融创新的综合生态平台转型。
生态应用：
Ethereal：基于sUSDe运行的现货和永续交易所，采用独立链结构。
Derive：核心抵押资产为sUSDe的链上期权与结构化产品协议。
Berachain Boyco 预存款突破10亿美金，公布即将在1月上线的项目方列表
Boyco Applications:
Beraborrow, BurrBear, Concrete, D2 Finance, Dahlia, Dolomite, Goldilocks, Infrared, Kodiak, Moby, Origami, SatLayer, The Honey Jar (Set & Forgetti)
Boyco Asset Issuers:
Acorn, Avalon, Bedrock, Cian, Dinero, Ether.Fi, Ethena, fBTC, Kelp, Lombard, Lorenzo, MIM, pumpBTC, Reservoir, Solv, StakeStone, Swell, Usual, Veda
Berachain Boyco 延续了DeFi流动性挖矿流派，目前已经吸引了大量DeFi项目，未来主流项目的集成应该也不是问题，而通过原生应用找到利基市场是关注的重点。
f(x) Protocol V2 正式上线
拆分ETH(LSD)的波动性，实现fxUSD稳定币和xPosition的杠杆代币组合
将fxUSD的波动性转移至xPosition
100%完全无需许可
杠杆是稀缺资源，其使用成本、交易费、LSD收益构成Real Yield
这种机制已经在其他链出现了一些forks，V2改进了杠杆代币部分，xPosition能够支持最多10倍的无清算杠杆，总体来说，其提供了一种纯链上的去中心化杠杆代币产品，同时创造出另一种DeFi核心资产 - 稳定币，是一个设计巧妙的DeFi工具，其市场规模取决于链上杠杆使用者的数量，这部分用户群体目前尚未完全成长起来。
Thorchain 预计开始支持 Base L2 进行跨链交换 cbBTC <> BTC
Thorchain 始终在建设，但似乎并未被市场重视。
构建在 Euler V2 上的稳定币项目 Flower Money 暗示准备上线
Hyper Foundation 启动 HYPE 质押
Magpie旗下的 Pendle Subdao 协议 Penpie 已通过国库回购了40万美元。正在修复锚定。
国库地址：0xdcf9e7523e257f0047d707aba19e74bcfd7104f3
依托于PIP 16提案的执行，改变了协议的收入机制：
暂停使用收入持续建立mPendle/Pendle LP
将mPendle回购存储在国库
回购会针对mPendle和PNP进行
Solayer从LSD转型SVM，一种基于PoAS共识机制的高性能链
PoAS = PoA+PoS，在 Solayer 中，PoA 负责大规模的核心任务处理，然后打包成“交易碎片”发送给 PoS 做验证。
PoS 很熟悉了，PoA 是一种权威证明 (Proof of Authority)，由少数“权威节点”组成，可以理解为是经过授信的节点，优点是能快速达成共识，这些节点有条件装备强大的硬件支持，所以理论上能把性能发挥到极致，算是继承 Solana 的血统，但缺点就是比较中心化，解决去中心化问题的方法就是把后续的交易碎片交给 PoS 验证者去验证，保证最终的完整性和正确性。
这种设计据说对于简单的工作负载可以实现超过 16B+ TPS，对于完全冲突的工作负载，实现超过 890K TPS，即使在很多并行高性能 L1 的对比中也是非常突出。
Silo 很快将在 Sonic 上部署借贷市场
a16z: 2025年的7大趋势
企业将越来越多地接受稳定币支付
各国探索将政府债券上链
“去中心化非法人非营利协会” 将成为美国区块链网络的新行业标准
区块链领域将从“重复造轮子”转向“复用基础设施”，以提高效率，专注产品创新
加密行业将拥有自己的应用商店与发现渠道
加密应用受限于苹果App Store或谷歌Play等中心化平台，难以进行用户获取。新的趋势是去中心化应用商店和市场（如Worldcoin的World App市场和Solana的免手续费dApp商店）正在提供分发和发现功能，且不受中心化平台限制。从加密资产持有者到加密活跃用户
目前已有6.17亿加密资产持有者，但仅有5-10%转化为活跃用户，未来会吸引更多持有者转变为活跃用户。隐藏技术细节推动Web3的杀手级应用
更多公司将以简单直观的设计和清晰的沟通方式吸引用户，成功的产品将解决问题而非解释技术原理。
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